カブドットコム証券でノーロードで購入できるようになった外国債券ファンド「AAAソブリンファンド」について調べてみました。
このファンドの投資対象は世界主要国の投資適格債で、投資対象国毎に金利予測と為替収益率予測を行い、円建ての投資家にとって最適なポートフォリオを構築するという事でした。
信託報酬は1.1025%で信託財産留保額は0%
アクティブファンドだけあって信託報酬が高いですけれども、これで運用成績が良ければ販売手数料無料(ノーロード)という事もありますし、外国債券への投資対象として検討する価値はありそうです。
過去5年間のリターンを外債のインデックスファンドの代表、中央三井外国債券インデックスファンドと比較してみました。
年 AAA 中央三井
2001年 14.1%
2002年 14.3% 10.1%
2003年 10.2% 3.4%
2004年 10.9% 8.5%
2005年 8.9% 7.8%
AAAソブリンファンドが毎年インデクスファンドに勝ち続けています。
モーニングスターレーティングでもAAAソブリンは★★★★★に対して、中央三井は★★★とAAAソブリンがリード。
毎月分配型というのがネックですが、それを差し引いても余りある魅力のファンドと言っていいのではないでしょうか?