2011年5月の『ひふみ投信』

レオス・キャピタルワークスが運用するひふみ投信の月次報告書「ひふみのあゆみ」が公開されています。（→こちら） バックナンバー、運用報告書はこちら ５月末の状況 純資産総額　：14億0百万円 株式比率　　：86.90% 現金比率　　：13.10% 組入会社数　：55社(+1社) 受益権総口数： 1,080,040,207口（+1.94%） １ヶ月リターン　　　　：0.99% ６ヶ月リターン　　　　：13.67% １年リターン　　　　　：10.86% 標準偏差（１年）　　　：13.97 シャープレシオ（１年）：0.77 　※モーニングスター社によるファンド分析はこちら 5月のひふみ投信は震災後の価値観（クリーンエネルギーやクラウドなど）反映したポートフォリオを組んでいます。 当面は日本市場は下落もしくは膠着状態が続くと判断して現金比率を高めて大きく下落する局面に備えている状況です。 4月に組入上位に位置していたスタート・トゥデイや小松製作所、日本電産は急な株価上昇により一部売却を行っています。 今日のひふみアカデミーでも話していたのですが、 長期投資だからといって買い持ちではなく、この先下がる確率の高いところまで株価が上げすぎた状況では売る事も大事。 また下がったら、いい会社なので買い直せば良い この運用方針をしっかり実践しています。 そのため、ひふみ投信のポートフォリオを見ていると下位→上位→下位→上位を繰り返す銘柄が見られます。 守りながら増やすという日々のポートフォリオの剪定を盆栽を育てるように丁寧に行っているファンドだと思っています。 組入企業上位10社 1.　　サイバーエージェント 2.　　エヌ・ピー・シー 3.　　ソディック 4.　　ＪＰホールディングス 5.　　あさひ 6.　　トランコム 7.　　ダイハツ工業 8.　　三菱商事 9.　　朝日印刷 10.　 カルビー 先月上位に位置していた銘柄を株価上昇に伴い一部売却したため、また新顔が上位に登場しています。 スナック菓子メーカーのカルビーは上場直後から組み入れていましたがついにトップ10にランクインしてきました。 ひふみアカデミー（運用報告会）のアーカイブ動画 6月7日(火)に開催されたひふみアカデミーのUstreamアーカイブ動画です。
Video streaming by Ustream セミナー情報 詳細・参加申し込みは こちら からどうぞ 6月18日(土)　【名古屋】ひふみフォーラム　ゲスト：尾上 堅視（かえる_オノウ。） さん 6月21日(火)　【東京】草食隊プラス　ゲスト：遠山正道氏（株式会社スマイルズ） 6月25日(土)　【石川】草食投資隊セミナー in 輪島 6月26日(日)　【富山】草食投資隊セミナー in 富山 7月05日(火)　【東京】ひふみアカデミー（運用報告会） 【関連HP】 　ひふみ投信（レオス・キャピタルワークス）